一 紅木原料市場

　　(一)紅木進口形勢

　　2016年上半年，我國累計進口紅木46.74萬立方米(以原木材積計，下同)，同比增長2.7%;進口額達4.55億美元，約合人民幣30.19億元(以6.63的匯率折算，下同)，同比下滑19.45%，上半年紅木進口均價同比下滑21.56%。見圖1。

　　圖1：2016年上半年紅木進口同比

　　1. 紅木原木進口方面，上半年，我國進口紅木原木39.88萬立方米，同比增加7.58%;進口額為3.82億美元，約合人民幣25.3億元，同比下滑16.76%。上半年紅木原木的進口均價為957.02美元/立方米，同比下降22.62%(見圖2)。

　　圖2:2016年上半年紅木原木進口量環比圖

　　6月份，受刺猬紫檀進入CITES(瀕危野生動植物國際貿易公約)附錄III的影響，非洲地區紅木原木進口較5月份增加了近兩倍，也拉高了上半年紅木原木進口的同比情況。

　　受市場需求不振與出庫存的影響，上半年國際市場紅木交易均價同比下滑明顯，對后市影響較大。

　　2. 紅木鋸材進口方面，上半年我國進口紅木鋸材4.83萬立方米，同比減少18.72%;進口額為0.74億美元，約合人民幣4.88億元，同比下滑31%。上半年紅木鋸材進口均價為1524.21美元/立方米，同比下滑15.1%(見圖3)。

　　圖3:2016年上半年紅木鋸材進口量環比圖

　　上半年，紅木制品生產企業對鋸材需求同比減少明顯，進口量因此有所下滑，但月進口量保持較為穩定。

　　3. 從進口來源地看。從2014年7月，我國進口非洲地區紅木首次超過“南洋”地區紅木，非洲成為我國紅木原材料第一大來源地。今年上半年，我從非洲地區進口紅木32.43萬立方米，同比增加28.14%;進口額達2.23億美元，約合人民幣14.8億元，同比增長29.64%;進口均價為688.11美元/立方米，同比增長1.17%;非洲地區占上半年紅木進口來源地的69%，同比上升16%。非洲地區紅木進口的大幅增加，一方面，年初CITES對非洲刺猬紫檀的管制推高從非洲地區進口紅木的增長，尤其在6月份進口量的猛增;另一方面，也反映當前紅木市場對中低檔紅木的需求相對穩定。

　　上半年，我國從“南洋”地區進口紅木14.05萬立方米，同比減少32.27%;進口總額達2.2億美元，約合人民幣14.58億元，同比下滑42.24%;進口均價為2565.82美元/立方米，同比下滑14.72%。上半年，我國從“南洋”地區進口紅木占上半年紅木進口總量的30%，同比下滑16%。“南洋”地區作為我國紅木原材料主要產地，其成交量的大幅下滑，一方面受該地區紅木資源減少，產地政府加大收縮紅木出口政策;另一方面，國內紅木市場去庫存對該地區出產紅木品種市場交易影響較大。

　　上半年，我國從中南美洲地區進口紅木0.25萬立方米，同比減少44.33%;進口額達0.6億美元，約合人民幣0.4億元，同比下滑50.38%。該地區進口紅木量占上半年紅木進口總量的1%。與去年同期持平。見圖4。

　　圖4：2016年上半年我國紅木進口來源地進口比重圖

　　(二)紅木原材料交易走勢

　　1. 從進口價格來看。上半年，盡管紅木進口總量較去年同期有所增長，但進口總額出現較大幅度下滑，進口均價也呈現高開低走的態勢。

　　在國內終端消費減少與原材料市場去庫存的雙重壓力下，紅木進口市場的價格屢屢走低。具體可見上半年HIPI指數(圖5)。

　　圖5：中國紅木進口綜合價格指數(HIPI)

　　從來源地紅木交易價格來看，上半年，非洲地區紅木交易價格相對較為平穩。其中，受貿易管制的影響，刺猬紫檀交易價格從三月份開始有小幅抬升。“南洋”地區紅木價格相對波動較大，但仍屬于合理區間。中南美洲地區到岸價格收運費等因素影響，波動幅度大，其對紅木進口價格走勢影響較大。具體見圖6。

　　圖6：2016年上半年紅木進口到岸價格比較

　　2. 從國內原材料交易來看。上半年，受前期原材料進口價格持續走低(進口價格對國內價格變化具有先導性)及市場需求低迷的影響，國內紅木原材料交易價格也隨之呈現微調，但整體運行平穩。

　　國內主要紅木交易市場(華東、華南、西南、華北木材市場)均呈現低走的局勢。西南市場受市場需求不足的影響，價格浮動較大;華南、華東與華北市場得益于紅木產業聚集地需求的支撐，價格出現小幅調整。目前市場原材料庫存相對較為充足。見圖7(部分數據來源于CTI)。

　　圖7：國內紅木原材料交易四大區域市場交易價格指數走勢

　　上半年，市場主要品種--交趾黃檀(俗稱大紅酸枝)、大果紫檀(俗稱緬甸花梨)與刺猬紫檀(俗稱非洲花梨)市場低迷，交易價格相對平靜。見圖8。

　　圖8：2015-2016年交趾黃檀、大果紫檀與刺猬紫檀交易價格變化

　　二 紅木制品市場

　　(一)紅木制品市場景氣指數(HPMI)

　　經長時間調整，上半年紅木制品市場在經歷2月份低點后有所回升。但由于終端消費市場需求持續不足，上半年紅木制品交易市場仍處于發展警戒線以下。見圖9。

　　圖9：全國紅木制品市場景氣指數(HPMI)走勢圖

　　2月份，受春節假期的影響，市場景氣有所回落。從二季度開始，市場景氣止跌回升，主要是在市場情緒的帶動下調升。

　　由于市場需求側動力不足，致使市場回升基礎薄弱，市場能否持續回升還有待觀察。

　　上半年，紅木制品市場整體仍處于警戒線以下，交趾黃檀、大果紫檀與刺猬紫檀制品市場價格均出現不同程度的下調，反映制品市場的出口壓力依舊較大。庫存流轉也將加劇市場景氣走勢。

　　(二)紅木制品進出口市場

　　上半年，我國累計進口紅木制品91160件，同比增加27.75%;進口額達1369.36萬美元，約合人民幣9078.85萬元，同比增長47.1%。上半年，我國主要從9個國家和地區進口紅木制品，其中越南是我國紅木制品進口比較大來源地，占進口總量的94%。其次是老撾與印度尼西亞，分別占3%與2%。

　　我國累計出口紅木制品3566件，同比增加1.94%;出口額達290.63萬美元，約合1926.88萬元人民幣，同比增長94.03%。上半年，我國紅木制品銷往22個國家和地區，其中日本仍是我國紅木制品出口比較大目的地，約占出口總量的38%;泰國居第二，占出口總量的26%。具體見圖10。

　　圖10:2016年上半年我國紅木制品出口目的地比重

　　三 總結

　　(一)原材料進口小幅回升，政策導向作用明顯。

　　上半年，我國紅木原材料進口出現小幅回升，集中表現在6月份的進口上。

　　刺猬紫檀列入CITES附錄III后，其產地政府紛紛提高其貿易條件。在市場預期的推動下，6月份出現非洲紅木進口暴增的形勢。

　　上半年其他五個月，紅木進口表現平平，甚至較往年均有所下滑。較為突出地反映在與生產直接相關的紅木鋸材進口出現小幅下滑。

　　上半年紅木進口在市場需求低迷，以及國內市場去庫存的壓力下，市場流通壓力依舊較大。

　　(二)市場需求不足，交易價格回升基礎薄弱。

　　上半年，紅木原材料在國際國內兩個市場表現均欠佳。紅木進口綜合價格指數也在非洲材大量進口的帶動下屢創新低。盡管3-4月，紅木原材料交易價格有所回升，但因缺乏足夠需求的支撐，導致價格未能持續上揚。

　　市場有效需求與庫存壓力成為當前紅木原材料市場回升的兩大障礙。

　　(三)市場信心拉升景氣指數，終端消費有待開發

　　經過去一年的調整，從上半年開始，行業的市場預期趨積極，從而推升了整個市場景氣指數(HPMI)的走勢。

　　但從景氣指數的主指標—商品價格、新訂單、場租指數來看，市場均未現明顯變化。

　　市場新流通模式的出現—現貨交易--成為上半年紅木市場的新氣象。各類紅木現貨交易均取得不俗成績，給行業市場帶來新活力、新希望。然后，經過近些年的發展，龐大的紅木市場難以僅靠當前的現貨交易走出陰霾，因此，通過供給側開發新需求，成為帶動行業市場發展努力方向。

　　(四) 紅木制品進出口增長，市場需求依舊存在。

　　上半年，我國紅木制品進出口同比均出現不同程度的增長，反映低迷的市場環境下，終端消費需求依舊存在。

　　從紅木制品進口來看，東南亞地區是我國紅木制品進口的比較大來源地，隨著近年紅木企業生產成本大幅提高，部分紅木企業向東南亞地區進行產業鏈轉移，從而更為高效利用有限資源，降低生產成本，也是紅木文化輸出的表現。

　　從紅木制品出口來看，與去年同期相比，今年上半年，我國紅木制品出口目的地增加7個，出口量與出口額也大幅增加。在國內需求低迷的背景下，龐大國際市場需求依舊存在待開發的紅木市場需求。因此，充分利用和開發國外市場的有效需求，也是我國紅木企業走出當前低谷的重要途徑之一。

　　上半年紅木市場主要表現在“低迷”與“平穩”兩個方面，這是行業調整的必然結果，也是當前宏觀經濟環境使然。紅木產業作為資源型產業，其原材料進口形勢是國內市場變化的結果，也直接預示著國內市場的未來走勢。從上半年紅木進口形式和進口價格變動來看，紅木市場的復蘇仍需一段時間的。縱觀多年來紅木原料對紅木產業的影響，可以看出，作為資源型產業，紅木原材料依舊紅木行業發展的重要因素。然而，紅木制品作為消費品，終端消費才是行業發展的目的。在當前市場終端需求低迷的情況，通過供給側開發市場需求，是帶動行業走出低谷的必經之路。